發(fā)表于 : 2022年03月15日
2022年3月15日,諾亞控股(紐交所證券代碼:NOAH,以下簡稱諾亞)公布了截至2021年12月31日全年度未經(jīng)審計財報。數(shù)據(jù)顯示,諾亞控股旗下的資產(chǎn)管理公司歌斐資產(chǎn)全年實現(xiàn)凈收入10.4億元人民幣,同比增長19.0%。
非標資產(chǎn)存量成功退出
資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化
2021年,在全面變革的過程中,歌斐資產(chǎn)緊跟集團變革步伐,從產(chǎn)品驅(qū)動轉(zhuǎn)向以客戶需求驅(qū)動,深刻洞察市場和客戶需求,不斷加大投研投入,以投研驅(qū)動為核心,完成了投研團隊組建,包含基金研究、宏觀策略和行業(yè)組。歌斐全球主動管理的基金產(chǎn)品,都開始實施產(chǎn)品端的IPD流程。
2021年,歌斐專注于資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,管理規(guī)模(AUM)達到1,560.3億元,同比增長2.1%,繼續(xù)平穩(wěn)增長。
財報顯示,在上半年主動成功退出非標資產(chǎn)存量的同時,標準化多元組合配置能力持續(xù)創(chuàng)新和提升。公開市場的管理規(guī)模為111.7億人民幣,同比增長13.4%;房地產(chǎn)的管理規(guī)模為66.4億人民幣(含美國出租公寓地產(chǎn)基金),同比下降47.5%,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、更加健康、符合預期。
2021年,在海外疫情依然嚴峻的情況下,歌斐海外仍然逆勢增長交出了亮眼業(yè)績。財報顯示,2021年全年歌斐海外管理資產(chǎn)規(guī)模達到283.8億元,同比增加13.8%,海外板塊凈收入10.1億元,同比大幅增長38.6%。歌斐硅谷科技投資基金為投資人提供了優(yōu)質(zhì)的美國PE/VC直投和FOF投資機會,另外歌斐美國地產(chǎn)核心團隊也為投資人提供了美國地產(chǎn)的投資機會。
2021年11月,在亞洲兩大對沖基金獎項評選機構(gòu)HFM AsiaHedge Awards和Eurekahedge Awards聯(lián)合舉辦的年度HFM Asia Performance Awards(HFM亞洲業(yè)績年度大獎)頒獎典禮上,歌斐資產(chǎn)旗下的一只美元私募基金榮獲年度最佳FOF對沖基金大獎(Fund of Hedge Funds)。這也是繼2021年5月榮獲BarclayHedge 規(guī)模2.5億美元以下對沖母基金連續(xù)三年業(yè)績排名第一的獎項后 ,再次榮獲國際權(quán)威評選機構(gòu)的認可。
以客戶需求為中心
多元組合打造財富底倉
私募股權(quán)方面,歌斐繼續(xù)推進FOF、S基金和跟投基金,母基金組合布局前沿科技進步的科技和醫(yī)療子基金,通過230多個子基金投資了7,000多家公司;S基金2021年蟬聯(lián)世界母基金協(xié)會全球前20最佳S基金獎項;直投和跟投重點配置早期金融科技、消費、科技和醫(yī)療項目;歌斐硅谷VC基金和歌斐紐約地產(chǎn)基金,在2021年,都有大規(guī)模的退出,并取得了優(yōu)異的投資回報。
截至2021年底,歌斐的私募股權(quán)產(chǎn)品管理規(guī)模達到1,309.1億元,依然是中國最大的市場化私募股權(quán)母基金之一。
2021年,歌斐在二級市場重磅推出目標策略產(chǎn)品,滿足客戶在標準化時代的財富底倉需求。
公開市場方面,截至2021年底,歌斐的標準化產(chǎn)品也交出了符合投資團隊預期的投資業(yè)績。公開市場產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模達到111.7億元,同比增長13.4%,在2021年市場風格快速切換、行業(yè)輪動加劇的市場承壓下,目標策略產(chǎn)品得到客戶大力支持,在市場的震蕩中為客戶資產(chǎn)發(fā)揮了控制波動及回撤的效果。
目標策略產(chǎn)品是歌斐財富底倉定位中最重要的產(chǎn)品品類之一,目標策略產(chǎn)品是根據(jù)高凈值客戶的財富底倉配置需求,通過多策略組合的投資方式,為投資人提供控制波動和回撤、相對穩(wěn)健的投資體驗,是投資者標準化時代下財富底倉型解決方案。作為市場上第一批目標多策略組合的先行者之一,歌斐有8年實盤業(yè)績。在近期波動的市場中,目標策略產(chǎn)品以二級市場七大策略運用為核心,通過不同策略間的弱相關(guān)性,配置降低組合波動,以期為投資者創(chuàng)造長期可持續(xù)的收益。2021年,目標策略代表產(chǎn)品也榮獲“Wind 2021年度五年期最強私募基金(組合基金)”獎項,受到行業(yè)認可。
同時,ESG責任投資也是歌斐的重要使命, 歌斐資產(chǎn)積極推動影響力投資,在歌斐的被投企業(yè)中,出現(xiàn)了一批優(yōu)秀的符合可持續(xù)發(fā)展原則的投資案例。2021年7月,歌斐發(fā)布《2021年歌斐ESG盡責投資報告》,發(fā)起對歌斐生態(tài)圈超過100家基金管理人ESG情況調(diào)研,并對自身在過去這些年在ESG投資上的盡責行動進行了階段性成果總結(jié),獲得了業(yè)界和媒體的好評。同時,為發(fā)揮投資圈層影響力,諾亞與歌斐還共同發(fā)起“中國資產(chǎn)管理人影響力投資聯(lián)盟”,得到近50家資產(chǎn)管理人響應。未來,歌斐將持續(xù)呼吁響應國家號召,關(guān)注氣候風險,踐行可持續(xù)運營與責任投資。
加強兩大土壤的建設(shè)
不斷沉淀組織能力
投研能力是資管公司最重要的核心競爭力之一,歌斐持續(xù)在投研土壤上加大投入,旨在建立以投研驅(qū)動為核心的投資文化。目前,歌斐投研體系的建設(shè)也初見成效,歌斐全球管理的基金產(chǎn)品,都開始實施產(chǎn)品端的IPD流程。
投研隊伍建設(shè),深度互鎖一級市場和二級市場投資團隊, 在2021年完成了團隊組建,包含基金研究、宏觀策略和行業(yè)組。
歌斐另一大土壤建設(shè)即是組織數(shù)字化能力的建設(shè)。通過數(shù)字化能力的建設(shè),歌斐將資管公司的組織能力,包括投研、投資、風控、運營等模塊線上化,為客戶創(chuàng)造更透明的信息披露,更高效的投資決策,更可靠的投資體系。
歌斐的數(shù)字化建設(shè)分為三步走,2021年通過對投研投資運營等核心環(huán)境進行場景留痕和標準化改造,實現(xiàn)短期(Move online)的目標,即把所有的投研行為在線上進行沉淀;中期(Live online),全量要素在線,用戶“生活”在系統(tǒng)中;長期(Think online)信息高度整合,交互高效,操作便捷,從而大幅提升GP篩選和項目跟蹤效率,未來也將為投資決策提供支撐。
比如在歌斐S基金投資上,通過與GP的長期合作及對底層資產(chǎn)的長期跟蹤,歌斐數(shù)字化流程改造可以實現(xiàn)對底層資產(chǎn)中的7000多個項目公司進行深度研究和挖掘,基于重點項目的動態(tài)估值,以“活字印刷”的方式搭建核心池份額的定期估值,最終形成快速的一級市場報價能力。
數(shù)字化過程中另一個以客戶為中心的成果,是對于存續(xù)報告的改版,通過80多個人的共同努力,經(jīng)過3個月、8道審核工序(投資、投后、歌斐運營、合規(guī)、銷售機構(gòu)運營、存續(xù)審核、理財師端、客戶端)的持續(xù)打磨,在2021年7月,向客戶提供了更新版的存續(xù)報告,每一份報告盡力讓客戶更容易看懂,包括基金和項目的估值、投資規(guī)模、基金規(guī)模、基金的投資比例,數(shù)據(jù)清晰、質(zhì)量提升。
“歌斐確立了未來的長期戰(zhàn)略,成為最懂高凈值客戶的資產(chǎn)管理公司,”
歌斐資產(chǎn)董事長殷哲先生說,
“提升主動管理能力,致力于成為高凈值客戶財富底倉的首選品牌。”

壹伴圖文工具箱
歌斐資產(chǎn)
gopher-asset
月發(fā)文數(shù)目: ******
月平均閱讀: ******
文章工具
閱讀數(shù)
點贊數(shù)
合成多圖文
保存長圖
采集樣式
當日推文

掃一掃,關(guān)注我們








