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發表于 : 2022年08月24日
中國上海，2022年8月23日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，港交所證券代碼：6686.HK，以下簡稱諾亞）公布截止2022年6月30日二季度未經審計財報。業績顯示，2022年第二季度諾亞整體實現銷售凈收入7.4億元（人民幣，下同），其中海外板塊凈收入錄得1.6億元，歸屬于股東的非通用會計準則凈利潤3.6億元，環比上升13.3%，同比增長5.4%；全年盈利指引達成46.1%，基本符合預期。
資產管理作為諾亞控股集團旗下著力發展的重要板塊之一，在保持私募股權母基金先發優勢的同時，歌斐為高凈值和超高凈值客戶自主設計定制化投資組合的配置能力也在持續創新和提升。歌斐資產在目標策略系列產品、S基金、海外資產配置等多個資產領域持續耕耘，以客戶需求驅動，滿足客戶對不同類別資產的配置需求。截至2022年二季度末，歌斐資產管理規模達到1,554億元。
強化私募股權主業優勢，持續優化資產管理結構
在諾亞成功完成非標資產清零的大背景下，歌斐資產緊跟集團變革步伐，以客戶需求驅動，深刻洞察市場、精心篩選資產，強化主業優勢，優化資產管理結構。
二季度，歌斐資產主動管理的多個基金條線實現了資產管理規模的穩健增長。其中，私募股權的管理規模穩定在1,320億，公開市場產品的管理規模比上季度末增長2.9%，達到106.7億。目標策略系列產品的推出，希望能滿足在標準化資產時代下，客戶的“底倉配置需求”，為客戶創造長期的投資績效。同時，歌斐基本全面退出了國內的房地產基金，大力發展美國出租公寓基金，資產結構持續優化。
私募股權投資基金是歌斐資產另一大核心競爭力，成立12年來，歌斐合作100+優秀的GP管理人，是眾多頭部GP的戰略合作伙伴，也是多家頂級創投基金從首只基金開始的基石投資人。近年來，基于過去在私募股權投資領域積累的深厚優勢，依靠獨特的DSG（直投+S基金+母基金）生態和對行業的深度理解和認知，歌斐資產在S基金領域不斷發力。
當前，中國S基金行業正處于高速發展期，不斷有新的玩家持續入場。而早在2013年，歌斐資產就率先成立國內S基金，是最早把S基金的理念引入到中國的管理人之一，作為中國S基金市場的“探路者”，8年來歌斐資產已成功發行5期人民幣S基金、2期美元S基金和一期專戶基金，并且正在發行第6期產品。隨著二級市場估值逐步回歸中樞、S基金六期也可以挖掘出更好的投資機會。
2022年8月，歌斐資產憑借在私募股權投資領域的深厚底蘊、強大的投資管理能力，連續七年蟬聯清科「2022年中國股權投資市場機構有限合伙人30強」主榜單，名列第二。同時上榜「2022年中國股權投資基金S交易投資機構10強」和「2022年中國股權投資市場有限合伙人之非國資20強」。
投研驅動構建完整體系 ，多元組合打造財富底倉
作為市場上第一批目標多策略組合的先行者之一，歌斐有9年實盤業績。歌斐目標策略系列基金是根據高凈值客戶的財富底倉配置需求，通過多策略組合的投資方式，努力為投資人提供控制波動和回撤以及相對穩健的投資體驗，同時根據不同的市場情況增加了應對的策略，使組合的波動率更加可控， 收益來源足夠多元化，能夠應對復雜的市場環境，是投資者標準化時代下財富底倉型解決方案。
2021年，目標策略代表產品榮獲“Wind 2021年度五年期最強私募基金（組合基金）”獎項，受到行業認可。歌斐仍在夯實投研體系，目標策略將原有的四大組合管理體系拓展成五個，著重增加了策略評估模型和風險管理模型，并對超過40個關鍵子環節做了數字化。
研究的深入不僅僅局限于某一種策略，而是體現在歌斐資產管理的方方面面。目前，歌斐完成了整個研究體系的搭建，涵蓋了從宏觀到中觀再到微觀的完整體系建設。這一獨立的研究團隊規模已近40 人，分多策略研究部和二級投資研究部，規模與市場一流公募或私募團隊看齊，覆蓋宏觀策略、科技、周期、大消費、大健康等主要領域。
在投研團隊精研究、廣覆蓋的基礎上，結合10余年的GP生態圈沉淀，歌斐的私募證券篩選團隊和多策略團隊擁有私募證券全市場行業圖譜，與主流管理人、黑馬管理人建立了長期、良好的鏈接，可以為股票直投團隊更好的嫁接外部資源，做好投資賦能。
以此為基礎，歌斐股票直投系列的第一支產品，在今年7月順利面世。在市場規模加速擴容的當下，歌斐選擇主動擁抱權益時代，積極孵化不同策略、發力股票直投產品，不斷拓展新的業務、滿足客戶需求，以投研驅動為核心，完善大類資產配置能力。
海外資產配置穩健發力，打造國際化的資管機構
2022年二季度，歌斐海外的資產管理規模同比上升6.2%，環比上升1.5%，達到295.7億元人民幣；其中私募股權、公開市場、房地產分別取得了1.1%、6.4%和2.0%的環比增長。考慮到今年上半年國內外疫情形勢不斷反復，黑天鵝頻現，這給海外投資帶來諸多不確定性，不過歌斐海外頂住壓力，取得了相當不俗的成績。
作為資管公司，歌斐資產一直堅持扎根深度研究、提升投資業績，做好投資交付。歌斐國際團隊開始構建新的研究能力，豐富國際產品線。歌斐海外私募股權聚焦美國優質的PE/VC直投和FOF投資機會，歌斐美國地產為投資人提供海外地產（地產項目股權、長租公寓等）的投資機會。
通過10余年的生態圈沉淀，歌斐資產形成了全市場獨有的橫跨海內外、覆蓋一二級的資管平臺，橫向具有全球視野，縱向具有一二級全生命周期視野，伴隨著投資人才密度的增加和投研能力的提升，產品線的擴充和強化深入，歌斐資產將持續以追求絕對回報為核心理念，矢志成為大型國際化資管機構，以多元資產、多元策略、多元組合滿足客戶的需求。
在香港二次上市后，諾亞開始在香港建立更大規模的國際私人銀行隊伍和全球篩選的產品團隊，以適應客戶的全球化服務和配置需求；諾亞的新加坡辦公室，也開始推進新的業務計劃。歌斐（國際），也開始構建新的研究能力，豐富國際產品線，以滿足客戶的需求。
2022年8月，歌斐資產連續第二年發布《ESG投資盡責行動報告》。雙碳政策環境下，企業的低碳轉型將為科技與創新注入更多活力與可能性，作為一家金融投資機構，歌斐逐年推進ESG行動，旨在幫助投資者抓住更多投資機遇的同時，創造更多投資與社會價值。未來，歌斐希望繼續與生態圈的伙伴共同行動，落實ESG在中國的發展，完善可持續發展生態體系。
