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發表于 : 2023年03月29日
中國上海，2023年3月28日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，港交所證券代碼：6686，以下簡稱諾亞）公布截至2022年12月31日未經審計財報。業績顯示，2022年市場持續動蕩和充滿挑戰的環境下，公司通過積極調整經營策略實現了穩健的財務表現，全年實現凈收入31.0億元（人民幣，下同），Non-GAAP凈利潤達成10.1億元，完成全年盈利指引，基本符合預期。得益于更高效的成本控制和持續在客戶界面的投入，經營利潤率由27.9%顯著提升至35.1%，全年核心客戶數逆勢增長18.2%。
作為諾亞控股旗下定位為專注資產配置、追求絕對回報的多資產管理公司，歌斐資產始終堅持國內+海外“雙輪驅動”，持續提升海內外主動管理業績，構建及持續完善國內+海外的投研和數字化兩大土壤，打造面向客戶和一線的客戶經營體系，致力于成為最懂高凈值客戶的資產管理公司。截至2022年末，歌斐資產管理規模為1,571.4億元，同比增長0.7%。
持續提升主動管理業績
深耕私募股權DSG模式、鞏固多策略底倉
2022年的波動之下，諾亞理解、洞察客戶不斷變化的需求，通過對宏觀經濟的前瞻性判斷，戰略性提出“先保護，再增長”的配置建議。歌斐資產緊跟集團戰略，專注多元資產配置，追求財富保值增值，矢志成為高凈值客戶財富底倉的守護者。
歌斐不斷強化私募股權主業優勢，實現資產管理規模穩健增長，截至2022年末，私募股權的管理規模1,330.6億元，公開市場產品管理規模110.3億元。作為中國最大的市場化私募股權母基金之一，歌斐持續輸出多類別私募股權組合產品，不斷迭代優化DSG生態圈。2022年，歌斐資產累計獲得41個獎項，作為中國S基金的探路者和領軍者之一，歌斐資產連續三年（2020-2022年）被全球母基金協會評為“全球最佳S基金投資機構TOP20”，連續三年(2020-2022年)獲評“中國保險資產管理協會私募股權投資基金管理人評價A類名單”。
歌斐自開展直投/跟投業務以來，累計投資213個人民幣及美元項目，累計投資金額超過201億元；取得了可驗證的退出業績，截至2022年末已有41家企業上市，2015-2022年，累計退出金額約128.89億，覆蓋歷史投資本金的64.06%。
2013年歌斐資產率先成立國內S基金，到2022年末累計投資金額超70億，累計交易筆數近120筆，平均在投資人首次繳款后的第二年完成首次現金分配，歷史加權平均Gross IRR和DPI表現均較為突出。
通過S基金聯合母基金，歌斐G(GP)策略覆蓋130多家子管理人，直接或間接覆蓋7400多家底層公司，實現600余家公司成功上市，成為歌斐私募股權DSG生態基本盤。
組合基金的投資管理是歌斐權益投資的核心業務，歌斐早在2014年就以MOM/FOF組合基金模式發行首只多策略定制產品，逐漸成為國內公&私募組合基金的創新引領者。在此基礎上，歌斐目標策略基金根據高凈值客戶的財富底倉配置需求，通過多策略組合的投資方式，期望提供給投資人收益相對可持續、相對穩健低波動的投資體驗，是投資者標準化時代下財富底倉的新型解決方案。
目標策略代表產品連續兩年（2020-2022年）榮獲wind最強私募評選·五年期最強私募基金(組合基金)，受到業內認可。目標策略以二級市場七大策略運用為核心，構建“多元策略、多元風格、多元管理人、風險分散”的投資組合，通過不同策略間的弱相關性，配置降低組合波動，對策略的合理配置及對底層標的（基金）有效選擇，期望實現長期可持續的收益；同時運用多輪市場牛熊考驗的動態再平衡體系，為組合錨定投資目標，力爭帶來更高勝率。
布局海內外，構建國際化資管能力
尋找全球優質資產
2022年末，歌斐海外資產管理規模同比上升14.7%，達到325.4億元；收入方面，全年海外板塊產生凈收入8.3億元，占全集團收入比重由2021年的23.5%提升至26.7%，其中第四季度海外收入占比提升至32.2%。面對錯綜復雜的形勢，歌斐海外獲得了優異的成績，海外板塊的重要性不斷提升。
作為國內+海外“雙輪驅動”的資管機構，歌斐堅持扎根本土、布局全球，構建國際化資管能力，竭盡全力為華人尋找全球優質資產，持續提升投資業績。海外私募股權方面，歌斐硅谷科技投資基金成立5年來，累計完成60多家標的公司直投，其中11家已投資公司IPO/提交上市，投資各類黑白馬基金34支(數據截至2022年6月30日)，為投資人提供優質的美國PE/VC直投和FOF投資機會。
海外地產方面，歌斐美國開發類出租公寓投資基金2014年起步，深耕美國地產，累計管理規模逾3億美金，已投資7個項目，2個項目完成退出，退出項目買家為美國知名百億房地產基金(數據截至2022年底)，為投資人提供優質美國商業地產機構化的投資機會。
公開市場投資方面，歌斐旗下香港私募基金榮獲“基金界奧斯卡”HFM Asia Performance Awards 2021年度最佳FOF對沖基金大獎“全球中小型規模(1千萬-2.5億美元)FOF全球第一(過去三年)”。
增強“投研+數字化”土壤肥力
賦能投資端、提升投資勝率
深度的研究能力是做好投資的前提。歌斐資產配置了40人左右的投研團隊，分為基金研究部、投資研究部，覆蓋宏觀、醫藥健康、TMT、消費、高端裝備等關鍵領域，成員皆來自海內外名校，碩博比例達100%。
歌斐投研團隊升級擴展24個細分策略，自研28個基本面及市場面因子庫，上線4大核心策略評級模型，構建了生命周期研究體系和三元復合投資評價體系，覆蓋個股研究、策略研究和行業配置研究，建立國內+海外的投研體系，投研一體化持續迭代，不斷增強投研土壤肥力，強化投研深度，確保持續、直接、高效地為一級市場和二級市場輸送投研能力，為投資賦能。
科技能力是衡量一家資管機構硬實力的重要指標之一。歌斐資產始終以用戶為中心，國內核心投資業務流程基本實現線上化閉環；從數據治理入手，構建海外業務數字化存續服務，提升支撐雙循環。
歌斐著力用心提升存續服務，以數字化能力交付清晰詳實的存續報告。2022年歌斐LP大會發送11149份新版存續報告，覆蓋核心人民幣/美元主動管理基金進展、管理層年度投資報告及ESG年度報告等。不遺余力地投入數字化建設，只為提升投資勝率，讓客戶體驗“看得見”。
2022年，歌斐資產連續第二年發布《ESG投資盡責行動報告》。作為一家金融投資機構，歌斐逐年推進ESG行動，旨在幫助投資者抓住更多投資機遇的同時，創造更多投資與社會價值。在基于受托責任與機構投資者的雙重身份上，歌斐從構建負面清單、主動實施，與構建生態三個角度出發，目標2023年基金投資正面篩選與被投企業負面剔除ESG政策的全覆蓋。未來，歌斐希望繼續與生態圈的伙伴共同行動，落實ESG在中國的發展，完善可持續發展生態體系。
