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發(fā)表于 : 2019年03月21日
2018年，世界宏觀環(huán)境充滿不確定性，而中國也面臨著產(chǎn)業(yè)、人口、需求周期疊加所帶來的嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)下行壓力，資本市場(chǎng)隨之墜入“寒冬”。
在嚴(yán)酷的市場(chǎng)環(huán)境中，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模依然持續(xù)增長(zhǎng)。截止2018年12月31日，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)到1,692億元人民幣，同比增長(zhǎng)14.1%，再創(chuàng)新高；與此同時(shí)，歌斐資產(chǎn)始終堅(jiān)持資產(chǎn)配置、各資產(chǎn)類別協(xié)同發(fā)展，整體資產(chǎn)品質(zhì)亦實(shí)現(xiàn)了大幅提升，也逐步成長(zhǎng)為中國多元資產(chǎn)管理的頭部品牌。
作為多元資產(chǎn)管理人，歌斐資產(chǎn)近兩年來全面布局的跟投直投、S基金、存量地產(chǎn)運(yùn)營、二級(jí)市場(chǎng)MOM、家族財(cái)富及全權(quán)委托等產(chǎn)品和策略齊驅(qū)并進(jìn)，為投資者創(chuàng)造了獨(dú)特價(jià)值。
01
私募股權(quán)母基金規(guī)模突破千億
穩(wěn)站歌斐“C位”
歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)投資基金2018年末管理規(guī)模突破了1000億元人民幣大關(guān)，同比增長(zhǎng)15%。
在9年的精心耕耘下，歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)母基金主動(dòng)管理規(guī)模超過300億，直接投資超過210個(gè)基金，間接投資超過4800家企業(yè)。在這些直接和間接投資的企業(yè)中，共計(jì)160家企業(yè)上市、29家企業(yè)已報(bào)會(huì)、以及約300家企業(yè)新三板掛牌。截至2018年Q3母基金累計(jì)支持78家獨(dú)角獸，根據(jù)胡潤大中華的公開數(shù)據(jù)，該78家獨(dú)角獸占據(jù)其公布的181家獨(dú)角獸總數(shù)的近43%。
據(jù)了解，從2017年起，私募股權(quán)產(chǎn)品帶來的業(yè)績(jī)提成收入已逐步開始體現(xiàn)，早期發(fā)行的基金已逐步進(jìn)入項(xiàng)目退出期，近期包括餓了么、欣銳科技、藥明康德、奇虎360、大眾點(diǎn)評(píng)等多家被投企業(yè)通過并購?fù)顺龌虺晒ι鲜校A(yù)計(jì)未來將為客戶和諾亞提供持續(xù)的業(yè)績(jī)回報(bào)。
與此同時(shí)，歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)投資基金還堅(jiān)持通過跟投、直投提升主動(dòng)管理能力，同時(shí)輔以基金二手份額轉(zhuǎn)讓的“S基金”策略，再加上人民幣美元基金聯(lián)動(dòng)、一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，打造完整的私募股權(quán)產(chǎn)品線。
02
投資策略升級(jí)
家族全委成“超級(jí)黑馬”
2018年，全權(quán)委托和家族辦公室完成了歌斐資產(chǎn)重要的投資策略升級(jí)，相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模同比大增86%。
作為歌斐資產(chǎn)五大產(chǎn)品條線中的“超級(jí)黑馬”，歌斐資產(chǎn)全權(quán)委托團(tuán)隊(duì)經(jīng)過四年發(fā)展，其管理的全權(quán)委托基金已從幾年前的單一基金發(fā)展為多幣種、多策略的系列基金，既能滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶的需求，也能夠?yàn)楦邇糁悼蛻籼峁舳ㄖ品?wù)，因此越來越受到高凈值客戶的青睞。
從產(chǎn)品體系、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、客戶數(shù)量、存量規(guī)模及增值服務(wù)各方面進(jìn)行評(píng)估，歌斐資產(chǎn)全權(quán)委托團(tuán)隊(duì)均在中國全權(quán)委托行業(yè)里處于領(lǐng)先地位，團(tuán)隊(duì)創(chuàng)立了全權(quán)委托基金，通過“傳承”、“傳家”、“傳世”等不同產(chǎn)品系列幫助客戶建立不同風(fēng)險(xiǎn)偏好下的投資組合，并取得不俗業(yè)績(jī)。
與此同時(shí)，家族辦公室團(tuán)隊(duì)則于去年四月正式啟動(dòng)了全球家族辦公室聯(lián)盟項(xiàng)目，創(chuàng)立中國家族辦公室品牌。
此外，歌斐資產(chǎn)在2018年10月中標(biāo)湖南湘江新區(qū)天使投資母基金管理人資格，第一次以競(jìng)爭(zhēng)性磋商方式參與政府招標(biāo)即脫穎而出，說明歌斐資產(chǎn)的品牌和投資能力已進(jìn)一步得到機(jī)構(gòu)客戶的認(rèn)同。
03
紅樹林基金平臺(tái)落地
塑造公開市場(chǎng)投資新生態(tài)
2018年，歌斐資產(chǎn)管理的母基金產(chǎn)品受到機(jī)構(gòu)客戶的青睞。在低迷的市場(chǎng)環(huán)境中，歌斐資產(chǎn)仍然堅(jiān)持價(jià)值投資理念，持續(xù)挖掘長(zhǎng)跑選手。為了更好地跟蹤基金經(jīng)理，歌斐資產(chǎn)在MOM策略的基礎(chǔ)進(jìn)一步迭代，成立歌斐資產(chǎn)紅樹林基金平臺(tái)，打造一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)投資人的生態(tài)圈，給客戶提供長(zhǎng)期、穩(wěn)健、專業(yè)的二級(jí)市場(chǎng)解決方案。
2019年2月26日，歌斐資產(chǎn)和中信證券簽署了以公開市場(chǎng)“紅樹林計(jì)劃”為核心的全方位戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將以配套的募集服務(wù)、投資研究服務(wù)、技術(shù)運(yùn)營服務(wù)、投后管理服務(wù)為契機(jī)，就紅樹林平臺(tái)孵化私募基金投顧與優(yōu)秀私募基金管理人展開全面、友好、深入的合作。
歌斐資產(chǎn)與中信證券的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，不僅能實(shí)現(xiàn)私募基金規(guī)模及利潤的同步成長(zhǎng)，還能為不同資金規(guī)模的管理人，匹配提供專業(yè)的服務(wù)和全方位的支持。
04
地產(chǎn)、另類、夾層齊驅(qū)并進(jìn)
多元配置協(xié)同發(fā)展
在2018年房企總體資金面偏緊的環(huán)境下，歌斐資產(chǎn)地產(chǎn)基金主要關(guān)注地產(chǎn)優(yōu)先策略和核心物業(yè)收購這兩個(gè)領(lǐng)域的機(jī)會(huì)，對(duì)合作開發(fā)商和投資標(biāo)的優(yōu)中選優(yōu)，持續(xù)跟蹤，主動(dòng)管理，其投資和運(yùn)營能力也日益成熟。
與此同時(shí)，歌斐資產(chǎn)的美國地產(chǎn)團(tuán)隊(duì)也開始布局海外地產(chǎn)投資——主要聚焦美國的持有型出租公寓開發(fā)項(xiàng)目。截止2018年年末，歌斐資產(chǎn)房地產(chǎn)基金全年新增規(guī)模超過110億元人民幣，年末存量資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)44%，達(dá)到167億元人民幣。
另類信貸基金方面，歌斐資產(chǎn)堅(jiān)持底層資產(chǎn)分散化，產(chǎn)品凈值化、組合化，嚴(yán)格篩選交易對(duì)手，并進(jìn)一步完善起自主開發(fā)的ABS核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，做好底層資產(chǎn)投后管理和交易對(duì)手持續(xù)監(jiān)控。
歌斐資產(chǎn)夾層及PIPE投資業(yè)務(wù)則主動(dòng)通過整合諾亞集團(tuán)的頭部GP和項(xiàng)目資源，依據(jù)團(tuán)隊(duì)豐富的一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)投資經(jīng)驗(yàn)，全程協(xié)助提供企業(yè)上市前后的夾層融資、并購重組、退出策略等全面解決方案。
05
風(fēng)控和數(shù)據(jù)治理表現(xiàn)突出
投資“軟實(shí)力”持續(xù)提升
2018年是中國的監(jiān)管大年。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2018年全年，各金融相關(guān)監(jiān)管單位頒布的政策規(guī)范性文件就達(dá)349項(xiàng)。歌斐資產(chǎn)深知金融行業(yè)在全球的合規(guī)成本都在不斷提高，但歌斐資產(chǎn)一直堅(jiān)定地把風(fēng)控和合規(guī)作為執(zhí)業(yè)的底線和“生命線”。
去年，歌斐資產(chǎn)全面優(yōu)化了風(fēng)控體系，建立了統(tǒng)一流程和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；通過梳理和完善“開發(fā)—募集—投資—投后管理—退出”的產(chǎn)品全生命周期管理流程，建立了全流程、全風(fēng)險(xiǎn)、全產(chǎn)品的綜合性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
在數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)挖掘方面，歌斐也取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，2018年，全面展示歌斐投資歷史和現(xiàn)狀的投資管理系統(tǒng)平臺(tái)（GIMS）一期正式上線，為歌斐下一步挖掘并落實(shí)數(shù)據(jù)的核心價(jià)值點(diǎn)（包括提高投資和基金運(yùn)營績(jī)效、智能投決、智能投后管理等），為最終展示私募一級(jí)市場(chǎng)完整的全景圖和生態(tài)圈奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
諾亞綜合金融服務(wù)集團(tuán)是歌斐資產(chǎn)快速發(fā)展的堅(jiān)實(shí)后盾。諾亞財(cái)富起源于2003年，開創(chuàng)了中國獨(dú)立財(cái)富管理行業(yè)，是國內(nèi)率先于2010年11月10日在美國紐約證券交易所上市的獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。歷經(jīng)十多年積累，諾亞財(cái)富與高凈值客戶的深層聯(lián)結(jié)、勇于突破的持續(xù)創(chuàng)新能力、龐大的全國營銷網(wǎng)絡(luò)等，均成為助推歌斐資產(chǎn)前行的重要?jiǎng)恿Α?/span>
展望未來，歌斐資產(chǎn)將不斷前行，充分理解個(gè)人、家族和機(jī)構(gòu)客戶的投資需求，成為負(fù)責(zé)任和值得信賴的資產(chǎn)管理公司。
